MODIFICHE AL REGOLAMENTO FONDI INTERNI
19 Febbraio 2026
MODIFICHE AL REGOLAMENTO FONDI INTERNI
Linea Conservativa
Linea Aggressiva
Linea Dynamic Recovery
Milano, 19/02/2026
La Compagnia MEDVIDA Partners, in accordo con Banca Edmond de Rothschild (Europe), comunica di aver:
- modificato il parametro di riferimento per la definizione e il controllo del profilo di rischio dei Fondi Interni Linea Conservativa, Linea Aggressiva e Linea Dynamic Recovery;
- modificato la metodologia di calcolo dell’Overperformance fee per la Linea Aggressiva;
- modificati i limiti di investimento per i titoli di debito nella Linea Dynamic Recovery.
Parametro di riferimento
In virtù dell’ampio spettro nelle scelte di allocazione degli investimenti e dei mercati di riferimento a disposizione, per le Linee Conservativa, Aggressiva e Dynamic Recovery in luogo del benchmark viene utilizzato il Conditional VAR (CVar).
Il CVar rappresenta il livello di rischio di mercato all’interno del portafoglio in un periodo di tempo specifico.
I benchmark sono stati così modificati:
- Linea Conservativa:
|
Vecchio Benchmark |
Nuovo Benchmark CVar |
| 14% MSCI World Price in local currency + 6% MSCI European in local currency + 30% Bloomberg Barclays Euro Agg Treasury 3-5 Year TR Index Value Unhedged + 30% Bloomberg Barclays Euro Agg Corporate 3-5 Year TR Index Value Unhedged + 5% Bloomberg Barclays Global Agg Treasury 1-3 Year TR Index Value Unhedged + 5% Bloomberg Barclays Global Agg Corporate TR Index Value Unhedged + 10% Eonia Capitalization Index 7 Day |
1,1% |
- Linea Aggressiva:
|
Vecchio Benchmark |
Nuovo Benchmark CVar |
|
55% MSCI World Price in local currency + 25% MSCI European in local currency + 20%Eonia Capitalization Index 7 Day |
5,5% |
- Linea Dynamic Recovery:
il CVar è pari al 2,914%.
Overperformance fee
La metodologia per la determinazione dell’Overperformance fee è basata sulla regola dell’High Water Mark relativo rispetto ad un valore di rendimento annuale fisso (Hurdle Rate) pari al 6%.
Limiti di investimento
Con riguardo a tutte le Linee, nel rispetto degli attuali limiti previsti per gli ETC, si conferma la possibilità di utilizzare strumenti finanziari – anche diversi dagli ETC – che investano principalmente in materie prime e/o in asset class alternative a quelle tradizionali quali quelle azionarie e obbligazionarie, nonché di rimuovere la possibilità di investimento in quote di fondi hedge e titoli di debito con componenti derivative, laddove previste.
Per la Linea Dynamic Recovery si è ritenuto opportuno modificare i limiti di investimento previsti per i titoli di debito (pari al 30% del patrimonio), aumentandoli fino al 40% del patrimonio.
Per maggiori dettagli si rimanda al link: Unit Linked – Fondi Interni | MEDVIDA Partners Italia